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【002486】免费研报精选:又是稀土!坚定看好顺周期有色金属板块

时间:2021-03-03 13:54来源:未知 点击:

  今日(3月1日)A股三大股指全线高开,盘初一度有惯性下挫表现,随后迅速企稳拉升,创业板指表现明显强于沪指,整个行情面偏暖。从盘面上来看,普涨行情再现,仅有大金融板块面临回调,其余权重与题材股携手做多,局部赚钱效应骤升。

  中信证券指出,市场将回归平衡,正式步入“慢涨三部曲”中的平静期。平静期内,市场将呈现经济延续稳步改善、政策平稳、大小风格平衡三大特征;平静期内配置上应做出调整,转战新的主线,月度维度适当增配地产、保险等低估值高性价比防御板块,并延续对化工、有色等高景气度顺周期板块的配置。季度维度,重点布局“五大安全”领域中高性价比的科技和军工,重点关注科技安全(消费电子、半导体设备、信安)和国防安全(军工),同时增配去年因疫情受损的相关行业板块,如汽车零部件、家电家居、旅游酒店、航空等。

  在当前A股热点分散,板块轮动加剧背景之下,隐藏了可能的投资机会,精选部分机构研报,我们来一起看看到底有哪些主题,可供参考。

  【主题一】稀土永磁

  天风证券指出,工信部发布《稀土管理条例(征求意见稿)》,明确稀土管理职责分工,加强稀土全产业链管理,规定稀土产品进出口企业应当遵守对外贸易出口管制等法律法规。条例的发布,使得稀土供给更加规范,在当前稀土下游需求旺盛情况下,稀土价格或将持续上行。

  东吴证券分析,镨钕市场整体现货难寻,分离企业现货库存紧缺,出货报价谨慎,惜售观望明显,金属厂寻货积极,金属镨钕出货成交较好,磁材企业采购增加,金属企业对氧化物需求较强,支撑镨钕市场整体走势上行。

  另外,东吴证券进一步表示,坚定看好顺周期有色金属板块。疫苗进展顺利拉升全球经济复苏预期,流动性充裕和新能源基本面强劲助推有色金属板块景气度高增。

  【主题二造纸

  天风证券表示,本轮木浆提价基于纸浆期货率先领涨带动现货涨价,木浆提价基于20Q4纸浆期货率先领涨带动现货涨价,此前浆价长期在成本线附近运行,同时,政策端中欧投资协定谈判完成、通胀预期、疫苗,以及全球经济边际复苏等因素支撑浆市。

  中信证券提到,生活用纸:21H1展望乐观,21H2及2022年谨慎看好。浆价走强,生活原纸出厂价持续上行,头部品牌木浆备库锁定低成本,21H1经营有望超预期。生活用纸行业需求稳定、量价齐升,虽有产能持续投放及浆价持续上涨压力,但头部纸企有望以产品高端化升级与新兴渠道布局穿越产能周期及浆价周期。

  【主题三化工

  国信证券表示,春节后化工产品价格迎来史诗性上涨,丁辛醇-增塑剂、MDI、TDI、PO-DMC-PG、醋酸、BDO-PTMEG-氨纶等 (责任编辑:admin)

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