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【柳钢股份股票】八大券商主题策略:顺周期品种迎来新一轮复苏周

时间:2021-03-08 12:55来源:未知 点击:


  每日主题策略讨论,东方财富网汇总八大券商观点,揭秘行业现状,观察行情走势,提前为您把脉A股。

  

  国盛证券:今年地产需求预计仍有韧性 外需也有望进一步修复

  展望今年地产需求预计仍有韧性,外需也有望进一步修复。水泥行业随着新一轮置换政策酝酿出台,总供给约束仍然较强,预计全国总体景气维持高位震荡,玻璃在需求支撑以及供给新增节奏受限下,此轮高景气持续性也有望好于前几轮,而顺周期的玻纤行业中期来看预计将更具业绩弹性。

  1)水泥板块,板块景气下行风险较小,2021年需求具备韧性, 在产能政策严格约束新增产能背景下,行业产能利用率将维持高位,全国景气有望延续高位震荡,其中西北、华北区域景气有望进一步上行。 考虑水泥龙头企业现金流和高分红价值,当前估值性价比较高。

  2)玻纤板块,全球经济共振复苏,出口需求预期明显改善,同时国内市场汽车和风电需求存在超预期可能,在需求改善和产业链补库存之下,看好此轮玻纤景气上行周期有望超预期,后续有望迎来盈利弹性和估值提升的共振,持续看好顺周期的玻纤板块,推荐中国巨石中材科技

  3)玻璃板块,除了短期盈利弹性兑现外,当前时点建议关注产业政策调整带来的长期盈利中枢上移和产业链扩张的投资机会。

  天风证券:建议继续从三维度把握建材春季行情

  我们认为1月的新房和二手房成交大幅增长,更多体现了地产商加速去化的策略和二手市场的趋势性回暖,而非简单的疫情基数效应。在此情况下,我们认为消费建材品种有望在Q1实现基本面高弹性,且强劲基本面持续性有望超市场预期。

  继续推荐消费建材、玻纤、玻璃。当前时点资金面紧张程度仍未明显缓和,短期偏 C 端品种和估值相对较低的二线龙头仍存在向上机会,建议继续从三维度把握建材春季行情: 1)地产链条景气度维持高位, B/C 端消费建材龙头均有望受益; 2)全球经济回暖带动出口改善或持续,行业十四五供给或得到较好控制,玻纤龙头中长期竞争优势有望增强; 3) 短期玻璃淡季因素对玻璃龙头行情产生压制, 春节后玻璃需求恢复有望快于市场预期,中长期看, 2021 玻璃需求有望维持高景气,同时供需格局的改善有望持续。

  国信证券:建筑板块业绩确定性强 估值修复空间大

  估值底部,有望修复。建筑行业经过过去几年的调整,当前市盈率8倍,市净率0.8倍,不论是绝对估值还是相对估值都在历史低位。集中度持续提升,重点推荐绩优股。低估值央企订单体量大且增长稳健,前三季度新签订单平均增速达18%。随着行业整合及落后产能出清,龙头市占率快速提升,八大央企新签订单市占率从2015年的27%提高到了当前的37%。上市公司在手订单为历史最高水平,订单收入保障比达到近4倍。随着逆周期调控政策落实,订单有望加快落地,业绩确定性强,估值修复空间大。重点推荐 (责任编辑:admin)

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