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【长春高新股票】免费研报精选:高攀不起的“钴奶奶”、“煤超疯

时间:2021-01-13 14:26来源:未知 点击:

  乘着新能源汽车和基建大块头的东风,如今能源市场上,除了“梅超疯”之外,“钢铁侠”、“钴奶奶”也疯狂。今日(1月7日)三大股指开盘涨跌不一,盘初股指反复震荡,一度有下行趋势,随后在能源股之下,股指企稳拉升,并顺利翻红。整体上来看,板块之间轮动加速,难改机构抱团格局,“煤飞色舞钢花溅”行情成为今日行情主线之一。

  东方证券表示,新年第一周仍较为关键,需紧密关注抱团品种能否延续强势,机构是否会有新的布局方向,谨防主线混乱、后劲不足,导致指数再度拐头向下。配置方向上,往年躁动行情中,周期与成长各执牛耳,可积极关注前期超跌、但业绩持续改善的TMT板块与低估值品种。

  在当前A股热点分散,板块轮动加剧背景之下,隐藏了可能的投资机会,精选部分机构研报,我们来一起看看到底有哪些主题,可供参考。

  【主题一】

  中国银河证券提到,在产业链锂盐、钴盐低库存,以及未来新能源汽车拉动钴锂需求大幅增长的预期下,电池材料厂商加大年前备货采购补库存力度进一步加剧了供应的紧张。而据 SMM草根调研,2021年一季度国内新能源汽车热度不减,国内头部电池企业 2021Q1订单量预计将超过 2020Q4,正极材料厂商排产计划已安排至2021年3 月,预计新能源汽车产业链上游钴锂原材料上涨趋势将至少延续至春节。

  另外,安信证券表示,预计12月及2021年1月钴原料进口量将继续减少,一是南非疫情严重,防疫已经启动三级封锁,原料供应的不确定性增大;二是十二月末正值海外圣诞及新年,港口运力较低,物流成本上升。近期因物流价格上涨,钴原料紧缺,钴中间品系数从年初的65%上涨至81%,冶炼厂商成本端压力增加,支撑钴盐价格。

  【主题二】钢铁

  太平洋证券指出,建材季节性增库,制造业扛起需求大旗。 12月钢铁行业PMI46.8%,环比回落2.3个百分点,钢价尤其建材短期存在下行压力,但制造业崛起支撑钢材需求,长逻辑仍稳健。一方面受冬季淡季影响施工减少,且多地区出现因雨雪停工的现象,建材需求有所下降,另一方面, 12月前段的过度乐观预期下钢材价格间断性回调, 12月钢铁新订单指数48.6,环比回落1.4个百分点。当前已经进入冬季累库阶段,本周钢材总库存环比增加5%,临近春节返乡倒计时,水泥出货率较下滑6.6个百分点,预计近期整体工程施工量处于季节性低位。短期内建材需求或较弱,但2020年前11个月地产与基建投资增速稳定回升,展望2021年基建地产有望保持平稳,制造业崛起,钢材需求长期有支撑。

  中泰证券表示,2021年地产下行拐点出现之前仍有望支撑钢铁需求景气,叠加制造业投资的修复和外需对工业的拉动,2021年上半年钢铁需求仍有望顺势冲高,但后期需注意政策收紧后的地产均值回归风险。综合地产、基建、制造业、出口的判断,我们预计2021年钢产量增速为2.8%。

  【主题三】煤炭 (责任编辑:admin)

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